Kara prēmijas, kvotu pārkārtošana un GCC lokalizācija: trīs spēki, kas pārveido Tuvo Austrumu tērauda tirdzniecību

Šajā rakstā minētie dati ir iegūti no Middle East Steel Weekly ziņojuma, ko 2026. gada 22. jūlijā kopīgi publicēja Ķīnas arābu dzelzs un tērauda asociācija (CAISA) un Mysteel (Shanghai Steel Home). Tālāk sniegtā tirgus interpretācija un ieteikumi atspoguļo neatkarīgu analīzi un ir paredzēti tikai uzziņai nozarē.

Tuvo Austrumu tērauda tirgus ieiet 2026. gada otrajā pusē, un tas ir nokļuvis starp diviem pretrunīgiem spiedieniem: cenas ir stabilas, bet darījumu apjoms ir neliels. Aiz šī šķietami vienkāršā virsraksta slēpjas tirgus, ko pārveido pieaugošais kuģniecības risks, nesen stingrāks ES kvotu režīms un Persijas līča iekšējās tirdzniecības paātrināšanās. Katram no šiem spēkiem ir tieša ietekme uz eksportētājiem, un tie kopā liek domāt, ka reģiona tērauda tirdzniecība nonāk strukturāli citā fāzē, nevis īslaicīgā traucējumā.

Ķīnas tērauds tiek piedāvāts, pamatojoties uz CFR, Tuvo Austrumu galvenajā importa centrā Sohar, Omānā, par šonedēļ šādu cenu: karsti velmēta spole (HRC) par tonnu 580–590 USD, sagatave 520–530 USD, stieples stienis 590–595 USD, auksti{7}}velmēta spoli 6 USD (CR0–6 revolucija) 620–640 USD un vidējais šķīvis 650–660 USD par tonnu.

Atklājošākā detaļa atrodas vienu līmeni zemāk. Saūda Arābijas HRC importa cena palielinājās no USD 590–600 CFR pagājušajā nedēļā līdz USD 590–620 šonedēļ - par USD 20, pieaugot augšējā galā. Ķīnas dzirnavu FOB kotācijas tomēr tik tikko nekustējās. Citiem vārdiem sakot,visu cenu pieaugumu rada plaisa starp FOB un CFR: pārvadājumi un apdrošināšana, nevis tērauda ražošanas izmaksas.

Saskaņā ar iknedēļas ziņojumu okeāna kravu pārvadājumu tarifi Tuvo Austrumu maršrutos šobrīd ir par 20–30% augstāki nekā šī gada aprīlī–maijā. Kara-riska apdrošināšanas prēmijas Hormuzas šauruma tranzītā ir palielinājušās no aptuveni 0,25% no kuģa apdrošinātās vērtības pirms konflikta saasināšanās līdz 3–10% šodien. Liela tankkuģa vai beramkravu kuģa gadījumā tas pats par sevi var pārvērsties par kara-riska apdrošināšanas izmaksām, kas var sasniegt miljoniem dolāru par reisu.

Praktiskā ietekme uz eksportētājiem ir nozīmīga.Vecais pieņēmums -, ka, fiksējot FOB cenu, faktiski tiek fiksēta izkraušanas maksa -, vairs nav spēkā. Mainīgais lielums, kas tagad nosaka, vai darījums tiek slēgts, ir tas, vai kuģniecības līnija ir gatava pieņemt kravu, kā apdrošinātāji nosaka cenas konkrētajam maršrutam konkrētajā nedēļā un vai kuģis var šķērsot Hormuzas šaurumu vai Sarkano jūru reālā laika posmā. Pārrunām par kravu un apdrošināšanu arvien biežāk jānotiek piedāvājuma posmā, nevis pēc pasūtījuma apstiprināšanas, un CFR piedāvājumiem vajadzētu būt īsākiem derīguma termiņiem nekā iepriekš - kravu pārvadājumu izmaksas tagad mainās iknedēļas, nevis mēneša ciklā.

Interesanta atšķirība ir redzama reģionālajos datos. Turcijas armatūras eksporta piedāvājumi ir samazinājušies līdz aptuveni 575 $ par tonnu FOB -, kas faktiski ir zem Ķīnas CFR stieņu cenas reģionā (620–640 $) -, atspoguļojot vājo gala-lietotāju pieprasījumu, piesardzīgo tirdzniecības aktivitāti un krājumu spiedienu Turcijas rūpnīcās, kas aktīvi samazina cenas, lai nodrošinātu pasūtījumus. Turpretim Persijas līcī{8}}bāzētās rūpnīcas ir stabilas: Emirates Steel nemainīja savu augusta piedāvājumu, savukārt Saūda Armatūras stieņa (Hadeed/SABIC) cena ir 2800 SAR par tonnu DDP, kas ir salīdzinoši stabila nedēļā{11}}nedēļā{12}}.

Šis sadalījums atspoguļo divas ļoti atšķirīgas naudas plūsmas{0}}pozīcijas. Turcijas dzirnavas zaudē piekļuvi savam tradicionālajam Eiropas eksporta tirgum (vairāk par to tālāk), un tām ir nepieciešama naudas plūsma, tāpēc tās agresīvi samazina cenas. Persijas līča dzirnavas, ko atbalsta vietējā infrastruktūra un suverēnu projektu pieprasījums, var atļauties saglabāt cenu un ražot pēc pasūtījuma, nevis dzīties pēc apjoma.

Ņemiet vērā Ķīnas eksportētājiem:tuvākajā laikā galvenais Ķīnas tērauda cenu konkurents Tuvajos Austrumos ir Turcijas materiāls, nevis vietējā Persijas līča ražošana.- jo īpaši vidējas-līdz-zemas-vērtības gariem izstrādājumiem, piemēram, armatūras stieņiem un stiepļu stieņiem, kur Turcijas piedāvājumiem joprojām ir iespēja samazināties.

Muitas dati liecina, ka jūnijā Ķīna kopumā eksportējusi 1 295 761 tonnu tērauda izstrādājumu uz 16 Tuvo Austrumu valstīm/reģioniem 908,5 miljonu ASV dolāru vērtībā. Izplatījums ir ļoti koncentrēts:

Saūda Arābija vien veido gandrīz 40% no Ķīnas tērauda eksporta uz šo reģionu, un pieci galvenie galamērķi kopā veido gandrīz 90%.Šis koncentrācijas līmenis pats par sevi ir riska faktors.Jebkurš Saūda Arābijas būvniecības aktivitātes palēninājums vai jebkāda būtiska importa nobīde no tikko ekspluatācijā nodotās vietējās jaudas (sk. Al Yamamah sagatavju projektu, kas apspriests turpmāk), būtu pārmērīga ietekme uz Ķīnas kopējo eksporta apjomu uz šo reģionu. Turpretim mazākos, bet labi{1}}kapitalizētos tirgos, piemēram, Katarā, Kuveitā un Bahreinā, pašlaik ir zema Ķīnas materiālu izplatība -, kas ir potenciāli nepietiekami izmantota diversifikācijas iespēja.

1. Piegādes risks kļūst par pastāvīgu cenu noteikšanas faktoru, nevis atsevišķu notikumu

Iknedēļas ziņojumā ir dokumentēti divi atsevišķi, bet saistīti incidenti: beramkravu kuģis "Luni", kas veda aptuveni 43 000 tonnu sagatavju, vara un rūpniecisko iekārtu no Indijas Kandlas uz AAE Džebel Ali, pēc agrākas sadursmes sadalījās un daļēji nogrima netālu no Hormuzas šauruma; un Houthi spēki ir paziņojuši par jaunu blokādi, kuras mērķis ir Saūda Arābijas{2}}ar kuģošanu caur Sarkano jūru un Bab{3}}el-Mandebas šaurumu.

Skatoties atsevišķi, tie ir diskrēti notikumi. Aplūkojot tos kopā, tie norāda, ka Tuvo Austrumu kuģniecības risks ir pārstājis būt neregulārs šoks, ko tirgotāji nogaida, un ir kļuvuši par pastāvīgām izmaksām, kuras kuģu īpašniekiem, apdrošinātājiem un tirgotājiem tagad ir pastāvīgi jāiekļauj katrā darījumā. Ziņojumā norādīts, ka daži mazāki kuģu īpašnieki, kuri nespēj segt augstākās apdrošināšanas izmaksas, jau ir apturējuši rezervāciju pieņemšanu vai pieprasa fraktētājiem pašiem uzņemties pilnu kara{2}}riska prēmiju.Tas, visticamāk, izspiedīs mazākus tirgotājus ar vājāku kaulēšanās spēju un mazākām peļņas normām, lai absorbētu kravu nepastāvības, vienlaikus konsolidējot tirgus daļu pret lielākiem spēlētājiem ar iespēju pašiem{0}}pārvaldīt loģistiku un apdrošināšanas pasākumus.

2. Jaunās ES kvotas iespiež Turcijas apjomu Tuvajos Austrumos - Konkurence mainās, nevis pazūd

Tas neapšaubāmi ir visnozīmīgākais notikums šīs nedēļas ziņojumā. ES pārskatītie tērauda aizsardzības pasākumi, kas stājās spēkā 1. jūlijā, samazināja Turcijas valstij -specifisko HRC kvotu no aptuveni 1,6 miljoniem tonnu līdz aptuveni 642 000 tonnu -, kas ir gandrīz par 60% -, bet armatūras stieņu un stiepļu stieņu kvotas samazinājās attiecīgi par 38% un aptuveni 37%. Turcijai iepriekš piederēja aptuveni 78% no kopējās 3,66-miljonu tonnu Tuvo Austrumu un Ziemeļāfrikas reģiona valstu kvotu piešķīruma saskaņā ar ES shēmu; apjomiem, kas pārsniedz kvotu, tagad tiek piemērots 50 % aizsargtarifs.

Jauda, ​​ko Turcijas rūpnīcas iepriekš novirzīja uz ES saskaņā ar šo kvotu, vienkārši nepazūd -, tai ir vajadzīgs jauns noieta tirgus, un Tuvie Austrumi, Ziemeļāfrika un Āzija ir visreālākie galamērķi.Tas rada tālredzīgu-risku, ka Ķīnas eksportētājiem plānošanā vajadzētu ņemt vērā tūlīt, nevis pēc tam.Turcijas rūpnīcas, kas vēsturiski ir orientētas uz Eiropas eksportu, tiek nospiestas atpakaļ tiešā konkurencē savā dzimtajā reģionā, iespējams, pastiprinot agresīvo cenu noteikšanu, kas jau ir redzama iepriekš minētajos Turcijas armatūras piedāvājumos. Ķīnas eksportētājiem ir jānovērtē, cik liela daļa viņu produktu klāsta tieši pārklājas ar Turcijas produkciju - armatūra un stieples stieņi ir visvairāk pakļautās kategorijas -, un jāapsver iespēja pāriet uz augstākas-vērtības, diferencētiem produktiem, piemēram, auksti velmētiem ruļļiem, pārklātu tēraudu un specializētiem cauruļveida izstrādājumiem, kur tiešā cenu konkurence ar Turcijas materiāliem nav tik intensīva.

3. Intra-GCC tirdzniecība paātrinās - Ķīnas materiāls pāriet no galvenā piegādātāja uz papildu piegādātāju

Ziņojumā norādīts, ka Omānas tērauda eksports uz AAE ir sasniedzis rekordaugstu līmeni, un Omānas ražotāji - Jindal Shadeed, Sohar Steel, Muscat Steel un Al Jazeera Steel, tostarp -, izmanto īsus transporta attālumus un elastīgu piegādi (sauszemes vai īsos{2}}jūras maršrutos), lai iegūtu ilgāku daļu, kas iepriekš{{n}} būtu importēta uz haulu. Tajā pašā laikā Saūda Arābijas uzņēmums Al Yamamah Steel ir parakstījis 72 miljonu dolāru aprīkojuma līgumu par jaunu sagatavju ražošanas līniju (projektēšanas jauda ir viens miljons tonnu gadā, pamatojoties uz elektriskās loka krāsns tehnoloģiju), paredzot finansiālu ieguldījumu no 2028. gada otrās puses. Kad šis projekts būs pieejams tiešsaistē, šis projekts būtiski samazinās Saūda Arābijas atkarību no importētām sagatavēm.

Tas norāda uz ilgāka{0}}termiņa tendenci:Persijas līča valstis aktīvi "de{0}}importē", lai aizsargātu pret kuģniecības risku un tirdzniecības-šķēršļu nenoteiktību.Ķīnas tērauds vēsturiski ir bijis primārais,-konkurētspējīgs piegādes avots lielākajā daļā reģiona pamata būvniecības-pieprasījuma tērauda. Tā kā vietējā Persijas līča jauda kļūst tiešsaistē un GCC iekšējie tirdzniecības tīkli nobriest, Ķīnas materiāla loma, visticamāk, pakāpeniski mainīsies uz papildu vai mainīgu{4}}piegādes lomu -, jo īpaši zemākas-vērtības-pievienošanas kategorijās, piemēram, sagataves un armatūras stieņi. Kategorijas, kas, visticamāk, saglabās ilgstošu pieprasījumu pēc Ķīnas eksporta, ir tās, kuras vietējās rūpnīcas vai nu nevar ražot vai vēl nevar ražot konkurētspējīgi, - piemēram, augstākās klases pārklājuma spoles, liela-diametra caurules (Saūda Arābijas East Pipes turpina investēt API X80 pakāpes iespējās, kas liecina, ka šajā segmentā un konstrukciju sadaļā joprojām tiek izmantotas īpašas importētas tērauda tehnoloģijas).

Ko tas nozīmē eksportētājiem

• Saskaņojiet savu kotācijas ritmu ar kravas nepastāvību.CFR citātu derīguma termiņiem vajadzētu samazināties; kravu un kara{0}}riska izmaksas tagad mainās katru nedēļu, un ikmēneša cenu cikliem ir patiesa ietekme.
• Uzmaniet, vai armatūra un stiepļu stieņa nesaspiežas.Šīs kategorijas saskaras ar spiedienu abos virzienos - lētāki Turcijas materiāli, kas tiek izspiesti no ES tirgus, un pieaug Persijas līča pašpietiekamība{1}}. Vidējā termiņā peļņas normas šeit, visticamāk, turpinās samazināties.
• Pārejiet uz diferencētām, augstākas{0}}vērtības kategorijām.Auksti -velmēta un pārklāta spole, liela-diametra cauruļvada caurule un specializētas strukturālas sekcijas -, tostarp dobās konstrukcijas sekcijas (RHS/SHS/CHS), kuras joprojām nepietiekami apkalpo vietējā līča kapacitāte un gūst labumu no pašreizējās infrastruktūras un saules EPC projektu pieprasījuma -, ir salīdzinoši drošākas izaugsmes jomas.
• Dažādojiet ārpus Saūda Arābijas.Tā kā gandrīz 40% eksporta apjoma ir koncentrēti vienā tirgū, mazākiem, bet labi{1}}kapitalizētiem galamērķiem, piemēram, Katarai, Kuveitai un Bahreinai, ir jāpievērš lielāka uzmanība kā riska ierobežošanai.
• Iekļaujiet apdrošināšanu un kuģu pārbaudi standarta līguma noteikumos.Negadījums Hormuza šaurumā, kurā iesaistīts "Luni", ir atgādinājums, ka kuģošanas risks reģionā neaprobežojas tikai ar militāriem konfliktiem -, tas ietver arī sastrēgumus, sadursmes un novecojošu kuģu stāvokli. Kravas apdrošināšanai un kuģu īpašnieka/kuģa{2}}klases uzticamības pārbaudei ir jābūt standarta klauzulai eksporta līgumos, nevis obligātai-papildinājumam.

Avoti: China Arab Iron & Steel Association (CAISA) un Mysteel, "Middle East Steel Weekly", 2026. gada 22. jūlijs. Tirgus interpretācijas un ieteikumi šajā rakstā atspoguļo autora neatkarīgu analīzi, ne vienmēr atspoguļo sākotnējā ziņojuma uzskatus, un tie ir sniegti tikai nozares atsaucei -, nevis ieguldījumu vai tirdzniecības konsultācijām.